香港家族辦公室指南 2026

0% 稅務寬減制度

香港家族辦公室政策的核心，是家族投資控權工具（FIHV）的利得稅寬減制度：條例於2023年5月通過，適用於2022年4月1日或之後開始的課稅年度。合資格的FIHV，其合資格交易（指明資產交易，涵蓋上市股票、債券以至私人公司投資等大部分金融投資）及附帶交易（不超過總收入5%）的應評稅利潤，可享0%利得稅。

要符合資格，FIHV須由具資格單一家族辦公室（ESF-SFO）在香港管理，並滿足四項核心條件：

• 資產門檻：家族名下FIHV管理的指明資產總值最少2.4億港元。
• 實質活動：在香港僱用至少兩名合資格全職員工，從事核心賺取收入活動。
• 本地開支：每年在香港承付至少200萬港元營運開支。
• 擁有權：家族成員（定義廣泛，包括配偶及最多六代後裔）持有最少95%實益權益。

每個家族最多可設50個FIHV，而SFO本身的應評稅利潤須有至少75%來自服務該家族。選擇適用寬減須向稅務局申報（包括IR1479表格），建議先諮詢專業顧問確認資格。

架構：SFO、FIHV、FSPE 與 PTC

典型架構將擁有權與管理權分開：家族資產由一間或多間FIHV持有，家族特定目的實體（FSPE）直接持有投資項目，而ESF-SFO（通常是由家族持股最少95%的香港私人公司）負責投資管理及行政。想提升私隱和控制權的家族，可使用私人信託公司（PTC）擔任家族信託的受託人，毋須承擔專業受託人的全部監管負擔。如何選擇架構，取決於資產規模、家族分支數目和傳承目標，可參考下方指南卡片的深入分析。

SFO 牌照豁免

只管理家族成員資產的真正單一家族辦公室，一般不視為「向公眾」提供資產管理業務，因此毋須領取《證券及期貨條例》下的第9類（資產管理）牌照；證監會亦已就狹義SFO發出指引確認此立場。不過，若辦公室管理外部投資者資產、以多家族辦公室（MFO）形式營運，或投資委員會成員並非僱員，便可能觸發發牌或通知責任，須先尋求專業法律意見。

CIES：3,000 萬港元投資移民通道

新資本投資者入境計劃（CIES）為淨資產達3,000萬港元或以上的投資者提供居留途徑。申請人須將至少2,700萬港元投資於獲許金融資產及／或房地產——房地產整體計入上限為1,500萬港元，其中住宅物業最多計入1,000萬港元且單一物業成交價須達3,000萬港元或以上——另須向香港投資管理有限公司管理的CIES投資組合投入300萬港元，以支持創新科技產業。

由2025年3月起，申請人只須證明在申請前六個月持續持有3,000萬港元淨資產（原為兩年），與家庭成員共同持有的淨資產亦按比例計算。由2026年3月起，申請人可透過全資擁有的私人公司持有投資，只要該公司本身是由合資格SFO管理的FIHV，即可同時受惠於CIES與0%稅務寬減——該SFO須在香港僱用至少兩名全職員工、每年承付至少200萬港元營運開支，並管理至少2.4億港元指明資產。

市場概況與政府目標

香港的家辦政策已見成效：2022至2025年協助200間家辦落戶或擴展的目標已提前達成，投資推廣署旗下FamilyOfficeHK團隊截至2025年底已協助超過200間家辦；2026至2028年的新目標是最少再吸引220間。除稅務寬減和CIES協同外，政府亦透過年度「裕澤香江」高峰論壇等活動推廣香港的家辦生態。