香港家族办公室指南 2026

0% 税务宽减制度

香港家族办公室政策的核心，是家族投资控权工具（FIHV）的利得税宽减制度：条例于2023年5月通过，适用于2022年4月1日或之后开始的课税年度。合资格的FIHV，其合资格交易（指明资产交易，涵盖上市股票、债券以至私人公司投资等大部分金融投资）及附带交易（不超过总收入5%）的应评税利润，可享0%利得税。

要符合资格，FIHV须由具资格单一家族办公室（ESF-SFO）在香港管理，并满足四项核心条件：

• 资产门槛：家族名下FIHV管理的指明资产总值最少2.4亿港元。
• 实质活动：在香港雇用至少两名合资格全职员工，从事核心赚取收入活动。
• 本地开支：每年在香港承付至少200万港元营运开支。
• 拥有权：家族成员（定义广泛，包括配偶及最多六代后裔）持有最少95%实益权益。

每个家族最多可设50个FIHV，而SFO本身的应评税利润须有至少75%来自服务该家族。选择适用宽减须向税务局申报（包括IR1479表格），建议先咨询专业顾问确认资格。

架构：SFO、FIHV、FSPE 与 PTC

典型架构将拥有权与管理权分开：家族资产由一间或多间FIHV持有，家族特定目的实体（FSPE）直接持有投资项目，而ESF-SFO（通常是由家族持股最少95%的香港私人公司）负责投资管理及行政。想提升私隐和控制权的家族，可使用私人信托公司（PTC）担任家族信托的受托人，毋须承担专业受托人的全部监管负担。如何选择架构，取决于资产规模、家族分支数目和传承目标，可参考下方指南卡片的深入分析。

SFO 牌照豁免

只管理家族成员资产的真正单一家族办公室，一般不视为「向公众」提供资产管理业务，因此毋须领取《证券及期货条例》下的第9类（资产管理）牌照；证监会亦已就狭义SFO发出指引确认此立场。不过，若办公室管理外部投资者资产、以多家族办公室（MFO）形式营运，或投资委员会成员并非雇员，便可能触发发牌或通知责任，须先寻求专业法律意见。

CIES：3,000 万港元投资移民通道

新资本投资者入境计划（CIES）为净资产达3,000万港元或以上的投资者提供居留途径。申请人须将至少2,700万港元投资于获许金融资产及／或房地产——房地产整体计入上限为1,500万港元，其中住宅物业最多计入1,000万港元且单一物业成交价须达3,000万港元或以上——另须向香港投资管理有限公司管理的CIES投资组合投入300万港元，以支持创新科技产业。

由2025年3月起，申请人只须证明在申请前六个月持续持有3,000万港元净资产（原为两年），与家庭成员共同持有的净资产亦按比例计算。由2026年3月起，申请人可通过全资拥有的私人公司持有投资，只要该公司本身是由合资格SFO管理的FIHV，即可同时受惠于CIES与0%税务宽减——该SFO须在香港雇用至少两名全职员工、每年承付至少200万港元营运开支，并管理至少2.4亿港元指明资产。

市场概况与政府目标

香港的家办政策已见成效：2022至2025年协助200间家办落户或扩展的目标已提前达成，投资推广署旗下FamilyOfficeHK团队截至2025年底已协助超过200间家办；2026至2028年的新目标是最少再吸引220间。除税务宽减和CIES协同外，政府亦透过年度「裕泽香江」高峰论坛等活动推广香港的家办生态。