新資本投資者入境計劃（CIES）完整指南：資格、投資配置與申請策略

一、新CIES的申請資格：誰符合資格？

新CIES的申請資格框架與舊計劃相似，但細節上有所收緊。申請人必須年滿18歲，並符合以下所有條件：

• 國籍限制：計劃不適用於阿富汗、古巴及朝鮮的國民。此外，申請人不得為中國內地居民（即持有中國內地護照的人士）。但如申請人已取得外國永久性居民身份，則可透過該身份申請。這是舊計劃已有的安排，新計劃繼續沿用。
• 資產要求：申請人須在提出申請前的兩年內，持續擁有不少於港幣3,000萬元（或等值外幣）的淨資產。此資產包括全球範圍內的流動資產、房地產、公司股權等，但需提供完整的資產證明文件。
• 投資要求：申請人須在獲批後的6個月內（可申請延長至9個月），將至少港幣3,000萬元投資於獲批准的金融資產或非住宅房地產。
• 良好品格：申請人須無任何刑事犯罪記錄，且不受任何保安或入境管制。
• 能力要求：申請人須能證明有能力為自己及受養人（如有）提供在香港的生活費用，無需依賴公共援助。

值得注意的是，新計劃允許申請人攜同配偶及18歲以下未婚子女作為受養人一同來港，但受養人必須無犯罪記錄。

二、3,000萬港元投資組合：資產類別詳細拆解

這是新CIES的核心改動之一。舊計劃的投資組合涵蓋房地產、股票、債券及存款證等，但新計劃將房地產投資從「核心」轉為「輔助」，且設有上限。具體投資分配如下：

• 金融資產（最低2,700萬港元）：
  • 股票：以港元計價的香港聯合交易所上市公司股票。
  • 債券：由香港政府、外匯基金、港鐵公司等指定機構發行的港元計價債券。
  • 存款證：由香港持牌銀行發行、以港元計價的存款證，且須在購買時距離到期日不少於12個月。
  • 後償債項：由香港銀行發行的港元計價後償債項。
  • 合資格集體投資計劃：包括證監會認可的基金、房地產投資信託基金（REITs）及保險相連投資計劃。
• 非住宅房地產（最高300萬港元）：包括商業及工業用途的物業，但不包括土地及住宅物業。此類投資可用於抵銷上述金融資產的投資金額，但上限為300萬港元。
• 強制性資產類別（300萬港元）：申請人必須將300萬港元投資於由香港投資管理有限公司管理的「資本投資者入境計劃投資組合」。此投資組合主要投向香港的創科及策略性產業，例如金融科技、人工智能、生物科技等。此部分為新計劃首創，旨在引導資本支持香港的長遠經濟發展。

申請人可自由組合金融資產及非住宅房地產，但總投資額必須達到3,000萬港元，且強制性投資組合的300萬港元不可省略。

三、申請流程：從準備文件到正式獲批

整個申請流程通常需時3至6個月，視乎文件完整性及個案複雜程度。以下是主要步驟：

1. 資格評估及文件準備：申請人需準備資產證明文件，包括銀行結單、房地產估價報告、公司審計報告等，以證明過去兩年淨資產達3,000萬港元。同時需準備無犯罪記錄證明（由居住地警方發出）及體格檢查報告（如有需要）。
2. 提交申請：將申請表格連同所有證明文件郵寄或親身遞交至入境事務處。申請費用為港幣3,000元（未獲批可退還）。
3. 入境處初步審核：入境處會審核申請人的資格、資產及品格。如有需要，會要求申請人補充文件或進行面試。
4. 原則性批准：若申請獲初步批准，申請人將收到「原則性批准」通知，並獲發簽證／進入許可，以便來港進行投資。
5. 完成投資：申請人須在限期內（通常為6個月）完成上述3,000萬港元的投資，並向入境處提交投資證明文件。
6. 正式批准：入境處核實投資完成後，會發出「正式批准」通知。申請人可正式來港辦理身份證及簽證手續。
7. 續期及永久居留：首次獲批的逗留期限為2年，之後每次續期為3年。申請人及其受養人在香港連續通常居住滿7年後，可申請成為香港永久性居民。

四、新舊CIES比較：關鍵差異一覽

為了讓讀者更清晰了解新計劃的變化，以下表格總結了新舊CIES的主要分別：

從上表可見，新計劃的投資門檻大幅提高，且更強調資本對本地產業的實質支持，而非單純的資產存放。

五、稅務考量：香港的優勢與潛在陷阱

香港實行地域來源徵稅原則，僅對源自香港的利潤徵收利得稅（最高16.5%），不設資本增值稅、股息稅及利息稅。這對CIES申請人而言是一大優勢，因為投資組合的增值部分通常無需繳稅。然而，申請人需注意以下幾點：

• 房地產稅項：非住宅房地產買賣需繳納印花稅（最高8.5%）及物業稅（租金收入的15%）。若持有期間產生租金收入，需按物業稅申報。
• 強制性投資組合的稅務：目前香港投資管理公司尚未公佈該投資組合的具體稅務安排，但預計將與一般金融投資相似，即資本增值免稅。
• 個人入息稅：若申請人受僱於香港公司，其薪俸稅最高稅率為17%，但CIES申請人通常以投資者身份來港，未必需要受僱。

建議申請人在作出投資決定前，諮詢專業稅務顧問，以確保符合香港稅法並進行合理稅務規劃。

六、家族辦公室如何善用CIES？

對於計劃在香港設立家族辦公室的超高淨值家庭，CIES提供了一個吸引的切入點。首先，家族成員可透過CIES獲取香港居留權，並以此為基礎建立家族辦公室架構。其次，CIES的3,000萬港元投資要求，可與家族辦公室的資產配置策略結合，例如將部分資金投入合資格基金或債券，同時滿足投資回報及入境要求。此外，香港政府近年推出多項針對家族辦公室的稅務優惠，包括單一家族辦公室管理的家族投資控權工具（FIHVs）的利得稅豁免。CIES申請人可同時利用這些政策，實現財富管理與身份規劃的雙重目標。

七、申請失敗的常見原因及應對策略

據入境處數據及業界經驗，CIES申請最常見的失敗原因包括：

• 資產證明不足：申請人未能清晰展示過去兩年持續擁有3,000萬港元淨資產。應對方法是聘請獨立會計師整理資產負債表，並提供完整的銀行及投資記錄。
• 投資未在限期內完成：部分申請人低估了資金調動及投資產品選擇所需時間。建議提前與金融機構溝通，鎖定合資格投資產品。
• 國籍問題：中國內地居民未取得外國永久居留身份便直接申請，導致被拒。此類申請人應先取得其他國家的永居權（如瓦努阿圖、幾內亞比紹等），但需注意取得方式必須合法。

有見及此，尋求專業移民顧問或律師協助，可大大提高成功率。

八、CIES與其他香港移民計劃的比較

除了CIES，香港還有其他移民途徑，如「高端人才通行證計劃」（高才通）及「優秀人才入境計劃」（優才計劃）。以下簡要比較：

• 高才通：適合年薪達250萬港元或畢業於全球百強大學的人士，無需預先投資，但需受僱於香港公司或自行創業。
• 優才計劃：採用計分制，綜合評估年齡、學歷、工作經驗、語言能力等，無需投資，但配額有限且競爭激烈。
• CIES：適合有意願及能力進行大額投資的人士，不要求受僱，但投資金額高且資產類別受限。

申請人應根據自身背景及目標，選擇最合適的計劃。部分申請人甚至可同時申請多個計劃，但最終只能選擇一個獲批。

九、常見問題（FAQ）

十、未來展望：CIES的政策趨勢與建議

新CIES自推出以來反應熱烈，截至2025年底，已接獲超過6,000宗申請，其中約3,000宗已獲正式批准。政府表示會適時檢討計劃細節，包括是否調整投資門檻或資產類別。對於有意申請的人士，建議把握當前政策窗口，因為未來可能提高門檻或收緊審批標準。此外，申請人應密切留意「資本投資者入境計劃投資組合」的具體投資方向及回報表現，以便作出明智的投資決策。

總括而言，新CIES不僅是一項移民計劃，更是一項結合財富管理與香港長遠發展的戰略性安排。申請人應以長期持有及分散投資的心態進行資產配置，並善用香港的稅務優勢及金融基建，達致身份與財富的雙重增值。

如需了解更多關於香港家族辦公室設立及稅務規劃的資訊，歡迎瀏覽我們的家族辦公室指南首頁。